Calculadora de Cetes: rendimiento neto y real
¿Cuánto te dan Cetes o un pagaré de verdad? Escribe cuánto quieres invertir y el plazo, y la calculadora te dice cuánto recibes al vencimiento después de la retención de ISR y cuánto es eso descontando la inflación. Con Cetes compra títulos completos de $10, como Cetesdirecto. Todo se calcula en tu navegador: no se envía nada.
Es una ayuda para hacer cuentas, no asesoría financiera. Las tasas de cada plazo son las de la subasta de Cetes del 3 de noviembre de 2026; cambian cada martes y las de tu compra pueden ser otras. La inflación de 3.75 % es la anual de octubre de 2026. Supone que la tasa no cambia mientras reinviertes.
Cómo se calcula lo que ganas en Cetes
Un Cete vale $10 al vencimiento. Hoy lo compras más barato, y la diferencia es tu ganancia. Por eso no se habla de intereses que se pagan cada mes, sino de un precio que sube hasta $10.
- Precio de cada título: $10 entre (1 + tasa × días ÷ 360). Con 6.50 % a 28 días, cada Cete cuesta $9.949699.
- Cuántos títulos compras: los que alcanzan completos con tu dinero. Lo que sobra se queda en tu cuenta; en Cetesdirecto puedes mandarlo a BONDDIA, un fondo que se puede retirar cualquier día.
- Retención de ISR: en 2026, el banco o la casa de bolsa retiene 0.90 % anual del capital invertido, por los días que dura la inversión: capital × 0.90 % × días ÷ 365. No se calcula sobre los intereses, sino sobre todo lo que invertiste.
- Tasa neta y tasa efectiva: la neta es la ganancia después de la retención, en tasa anual simple, comparable con la tasa de Cetes. La efectiva supone que al vencer reinviertes todo, intereses incluidos, durante un año: es la que se compara con la GAT de un banco.
- Rendimiento real: lo que crece tu dinero por encima de la inflación. Si es negativo, aunque tengas más pesos, compran menos que hoy.
Con un pagaré o una inversión a plazo del banco, el interés es simple sobre todo el monto: capital × tasa × días ÷ 360. La retención de ISR es la misma.
El ejemplo de arriba: $10,000 en Cetes a 28 días al 6.50 %. Compras 1,005 títulos por $9,999.45 y sobran $0.55. Al vencimiento ganas $50.55 de intereses, te retienen $6.90 y recibes $10,043.10: $43.65 netos, una tasa neta de 5.61 %. Si reinviertes todo el año, rinde 5.84 %; descontando la inflación de 3.75 %, 2.02 % real.
Cuánto dejan $10,000 en cada plazo
| Plazo | Tasa de la subasta | Ganancia neta | Tasa efectiva neta | Tasa real |
|---|---|---|---|---|
| 28 días | 6.50 % | $43.65 | 5.84 % | 2.02 % |
| 91 días | 6.69 % | $146.54 | 6.01 % | 2.18 % |
| 175 días | 6.72 % | $283.34 | 6.00 % | 2.17 % |
| 693 días | 7.85 % | $1,340.12 | 6.85 % | 2.99 % |
Con la retención de ISR incluida y la inflación de 3.75 %. A plazos más largos la tasa es mayor, pero tu dinero queda comprometido más tiempo y, si lo necesitas antes, podrías tener que venderlo al precio de ese día. Si no sabes cuándo lo vas a usar, los plazos cortos dan más flexibilidad.
Preguntas frecuentes
- ¿La retención es todo el impuesto que pago? No necesariamente. Es un pago provisional. En tu declaración anual se calculan tus intereses reales, que son los intereses menos el efecto de la inflación, y la retención se acredita contra el impuesto que resulte. Si la inflación fue mayor que tus intereses, puede salirte saldo a favor.
- ¿Por qué la tasa efectiva a 693 días sale más baja que la tasa de la subasta? Porque la tasa de Cetes es simple: no supone que los intereses ganan intereses. Al convertirla a una tasa anual compuesta, en plazos de más de un año sale un poco más baja. Además, se le resta la retención.
- ¿Me conviene más un pagaré? Compara la tasa neta o la efectiva, no la tasa que anuncia cada uno. Revisa también si puedes retirar el dinero antes, y que el banco esté protegido por el IPAB (cubre hasta 400,000 UDIS por persona y banco). Los Cetes son deuda del gobierno federal.
- ¿Cuál es el mínimo para invertir? En Cetesdirecto, $100. Con menos de $10 no alcanza ni para un título.
Tasas de Cetes: Banco de México, resultados de la última subasta de valores gubernamentales, 3 de noviembre de 2026. Retención de ISR sobre intereses: Ley de Ingresos de la Federación para 2026, artículo 24. Inflación: INEGI, INPC de octubre de 2026 (boletín 684/26). Monto mínimo y BONDDIA: Cetesdirecto. La herramienta se comparó en 20,000 cálculos al azar, con montos, plazos, tasas y tipos de inversión distintos, contra una implementación independiente con Decimal de 40 cifras: coinciden al centavo en todos.