Costo real de un crédito: CAT, TAE, TCEA y CFT

La tasa de interés no dice todo lo que cuesta un crédito. Las comisiones, los seguros obligatorios y la frecuencia de los pagos también cuentan. Por eso cada país obliga a informar un indicador de costo total, expresado como porcentaje anual, para comparar ofertas.

Tasa nominal y tasa efectiva

La tasa nominal anual es la tasa del periodo multiplicada por el número de periodos: 2.5 % al mes son 30 % nominal anual. Pero cada mes pagas interés también sobre el interés acumulado, así que el costo real del año es mayor. Esa es la tasa efectiva anual:

efectiva anual = (1 + tasa mensual)¹² − 1

Tasa mensual	Nominal anual	Efectiva anual
2 %	24 %	26.82 %
2.5 %	30 %	34.49 %
3 %	36 %	42.58 %

Por ejemplo, con 3 % mensual: 1.03¹² = 1.4258, así que la tasa efectiva es 42.58 %, no 36 %. Para ir al revés, la tasa mensual es (1 + efectiva anual)^1/12 − 1: un 30 % efectivo anual equivale a 2.21 % al mes.

El indicador de cada país

País	Indicador	Qué incluye
México	CAT, costo anual total	Intereses, comisiones obligatorias y seguros que el banco exige para garantizar el pago. No incluye el IVA ni gastos notariales o de registro (Banxico, Circular 21/2009).
España	TAE, tasa anual equivalente	Parte del tipo nominal (TIN) y suma la frecuencia de pagos, las comisiones y algunos gastos. En el crédito al consumo, el coste total incluye intereses, comisiones, impuestos y seguros obligatorios, salvo gastos de notaría (Ley 16/2011).
Perú	TEA y TCEA	La TEA es la tasa de interés en forma efectiva anual, con año de 360 días. La TCEA suma capital, intereses, comisiones y gastos, y los seguros en créditos de consumo e hipotecarios. No incluye tributos ni servicios de terceros que pagas tú directamente (SBS).
Colombia	Tasa efectiva anual (E.A.)	La Superintendencia Financiera certifica cada mes el interés bancario corriente en forma efectiva anual. La tasa de usura, el máximo legal, es 1.5 veces ese interés. En noviembre de 2026, para consumo y ordinario: 18.89 % y 28.34 %.
Argentina	CFT, costo financiero total	Se expresa como tasa efectiva anual y suma a la tasa de interés las comisiones y cargos, los seguros exigidos para dar el crédito y el IVA sobre los intereses si eres consumidor final. En la publicidad debe verse más grande que la tasa nominal anual (BCRA).
Chile	CAE, carga anual equivalente	Porcentaje que revela el costo del crédito en un año, cualquiera que sea el plazo. Contempla la tasa, todos los gastos asociados al crédito y el plazo. Se informa junto con el costo total del crédito, en dinero (CMF).

Los nombres y las reglas cambian, pero la idea es la misma: un solo porcentaje anual que junta todo lo que pagas. Compara siempre con el mismo indicador.

Cómo comparar dos ofertas

Te prestan $10,000 a 12 meses con pagos fijos:

Oferta	Tasa	Comisión por apertura	Pago mensual	Costo efectivo anual
A	2.5 % mensual	Sin comisión	$974.87	34.49 %
B	2.2 % mensual	4 %, $400 al inicio	$957.25	40.51 %

La oferta B tiene menor tasa y menor pago, pero recibes en la práctica $9,600: en total pagas $11,886.99 contra $11,698.46 de la A. Su costo efectivo es la tasa que iguala lo que recibes con lo que pagas: 2.87 % al mes, 40.51 % al año. La A es más barata. Es un ejemplo simplificado, sin impuestos ni seguros: el indicador oficial de cada país sigue su propia metodología.

Pide el indicador de costo total por escrito, para el mismo monto y plazo.
Compara también el total a pagar, en dinero.
Revisa qué seguros son obligatorios y si puedes contratarlos por tu cuenta.
Fíjate si la tasa es fija o variable.

Preguntas frecuentes

¿El CAT incluye el IVA?

No. Banxico indica que desde el 17 de noviembre de 2009 el CAT se calcula sin el IVA de comisiones e intereses. Si el crédito causa IVA, lo pagas aparte.

¿Por qué la TAE de un préstamo es mayor que el TIN?

Porque además del tipo nominal toma en cuenta la frecuencia de los pagos y las comisiones. Si no hay comisiones y se paga una vez al año, coinciden.

¿Sirve para comparar créditos de distinto plazo?

Ayuda, porque es anual, pero un plazo más largo casi siempre significa pagar más en total. Compara también el monto total a pagar.